CDBs crescem no Brasil: rentabilidade atrelada ao CDI impulsiona investimentos

Em 2026, os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) se consolidam como uma opção altamente atrativa para investidores no Brasil, apresentando um crescimento de 20,7% em sua participação no portfólio de pessoas físicas, totalizando R$ 1,04 trilhão.

O que caracteriza o CDB e seu funcionamento

O CDB é um título de crédito emitido por bancos, utilizado para captar recursos que são investidos em atividades da instituição, como concessão de empréstimos. Em essência, o investidor empresta dinheiro ao banco e, em troca, recebe juros pelo tempo em que os fundos estão aplicados.

Ao contrário da caderneta de poupança, o CDB apresenta diversas modalidades de rentabilidade, que podem ser pós-fixadas (geralmente vinculadas ao CDI), prefixadas ou híbridas (atreladas à inflação via IPCA). Adicionalmente, instituições estão permitindo investimentos iniciais a partir de apenas R$ 1, ampliando o acesso ao produto.

A relevância da liquidez diária

A liquidez diária permite que investidores resgatem o capital e os rendimentos a qualquer momento, sem esperar o vencimento do título. Os prazos para resgate são expressos como D+0 (liberação no mesmo dia) ou D+1 (no próximo dia útil), características que fazem do CDB de liquidez diária uma ótima escolha para reservas de emergência.

Segurança garantida pelo FGC

A proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é um pilar que sustenta a atratividade do CDB. Em caso de falência ou intervenção na instituição emissora, o FGC assegura o reembolso de até R$ 250 mil por CPF e por banco, limitando o total a R$ 1 milhão a cada quatro anos. É aconselhável, no entanto, que os investidores realizem uma avaliação do risco de crédito da instituição onde pretendem investir.

CDB versus Poupança em 2026

Com a taxa Selic projetada em 15% ao ano em fevereiro de 2026, a rentabilidade do CDB ultrapassa a da poupança de forma significativa. Enquanto a poupança rende cerca de 6,17% ao ano mais a Taxa Referencial (TR), um CDB que remunera 110% do CDI pode oferecer retornos brutos de até 16,4% ao ano.

Esse diferencial de rendimento ocorre devido ao teto de rendimento da poupança, que é aplicado quando a Selic ultrapassa 8,5%, enquanto os CDBs seguem as flutuações do mercado, assegurando a manutenção do poder de compra.

Perguntas Frequentes

• 1O CDB é seguro? Sim, com proteção do FGC para até R$ 250 mil.
• 2Qual o valor mínimo para investir em CDB? Iniciações a partir de R$ 1.
• 3Por que o CDB rende mais que a poupança? Porque é vinculado ao CDI, que reflete a taxa Selic.
• 4Há risco de perder dinheiro no CDB de liquidez diária? O risco é baixo, principalmente devido à garantia do FGC.