Copasa prevê privatização com venda de ações em Minas Gerais

A Companhia de Saneamento de Minas Gerais (Copasa) está se preparando para uma significativa oferta de ações, com a venda inicial de 171,1 milhões de ações detidas pelo Estado, estimando movimentar até R$ 10 bilhões.

Durante um roadshow com investidores, a empresa ressaltou as oportunidades de crescimento, melhorias regulatórias e o aumento da eficiência operacional, defendendo que a privatização pode catalisar uma gestão mais eficaz e uma alocação de capital mais disciplinada.

Pontos-Chave da Oferta

Entre os aspectos mais importantes, a Copasa mencionou a recente revisão tarifária, que resultou em um aumento de 6,56%. Este ajuste incorpora anualmente os investimentos na base regulatória e reconhece juros durante a construção de novos ativos, o que promete aumentar a previsibilidade das receitas e incentivar a ampliação dos serviços.

A companhia destacou também a importância do processo de regionalização do saneamento no estado e a renovação da concessão em Belo Horizonte até 2073, o que deve fortalecer os fluxos de caixa a longo prazo.

Adicionalmente, a proposta prevê que o investidor de referência poderá adquirir até 30% do capital social da Copasa, estimado em R$ 6 bilhões, enquanto o restante das ações continuará negociando no mercado, com 15% reservado para essa finalidade.

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Cronograma da Oferta

Os investidores interessados podem enviar propostas entre 21 e 25 de maio, com o nome do selecionado a ser revelado em 27 de maio.

A oferta ao mercado começará em 28 de maio, enquanto o período de bookbuilding se estenderá até 1.º de junho, com a precificação marcada para 2 de junho e a liquidação financeira programada para 8 de junho.