Entenda o alto custo do crédito no Brasil e o impacto do spread

O elevado custo do crédito no Brasil é amplamente influenciado pelo spread bancário, que determina a diferença entre as taxas que os bancos pagam para captar recursos e as que cobram ao emprestar essa quantia. Esse aspecto, embora frequente nos noticiários, ainda gera dúvidas sobre sua repercussão nas finanças pessoais e no acesso ao crédito.

O que é o spread bancário?

O spread bancário refere-se à diferença entre a taxa de juros paga aos investidores que aplicam seus recursos e a taxa cobrada dos clientes que solicitam empréstimos. De acordo com o Banco Central, essa disparidade reflete o custo da intermediação financeira dos bancos. Por exemplo, se um banco capta dinheiro a uma taxa de 5% ao ano e empresta a 25% ao ano, o spread será de 20 pontos percentuais.

Entretanto, o spread não é apenas lucro: inclui custos operacionais, impostos e a inadimplência, que tornam o crédito mais caro para os consumidores.

Impacto do spread nos empréstimos

Esse spread tem consequências diretas no valor final que os consumidores pagam por empréstimos e financiamentos. Um aumento no spread implica em juros mais altos, dificultando o acesso ao crédito e encarecendo as parcelas mensais. Já uma redução pode facilitar a aquisição de bens, como imóveis e veículos.

Analistas recomendam que antes de assumir um empréstimo, os consumidores verifiquem não apenas a taxa de juros, mas também o Custo Efetivo Total (CET), que contempla todas as despesas adicionais da dívida, permitindo melhor comparação.

Por que o spread é tão elevado no Brasil?

Em 2025, o Banco Central apontou que a média do spread no Brasil era de 20,3 pontos percentuais. Entre os fatores que influenciam essa alta estão a elevada inadimplência e a carga tributária que encarece as operações financeiras. A estrutura dos custos operacionais dos bancos e a baixa concorrência também são determinantes.

Alternativas de crédito, como o crédito consignado, oferecem taxas mais competitivas, sendo uma opção viável para mitigar os custos.

Efeitos do spread sobre investimentos

O spread bancário também afeta os investimentos, pois quando ele é elevado, a rentabilidade líquida recebida pelos investidores é menor, reduzindo o incentivo ao investimento. Com isso, tanto o consumo quanto os investimentos em empresas podem cair.

• 1Spread alto leva a menos consumo e investimentos.
• 2Spread baixo incentiva o crédito e estimula a economia.

Diferença entre taxa de captação e de empréstimo

A taxa de captação diz respeito ao custo de obtenção de recursos pelos bancos, enquanto a taxa de empréstimo é o preço cobrado ao cliente por utilizar esse crédito. O spread é essencialmente a diferença entre essas duas taxas.

O Inter, por exemplo, permite que o cliente tenha uma visão clara dessas taxas e descubra formas de maximizar seus investimentos via produto como o CDB.

Conclusão

Compreender o spread bancário é essencial para qualquer consumidor que pretenda gerenciar melhor suas finanças. Ele não apenas afeta o custo do crédito, como também determina o retorno dos investimentos. Com ferramentas digitais como as oferecidas pelo Super App Inter, os clientes podem realizar simulações, entender seus investimentos e simplificar a comparação de condições financeiras, promovendo decisões mais conscientes.