Dinâmicas de preços em commodities impactam agronegócio

A formação de preços no mercado de commodities é influenciada por diversos fatores além da simples interação entre oferta e demanda. De acordo com José Carlos de Lima Júnior, especialista da Markestrat Group e cofundador da Harven Agribusiness School, entender essas dinâmicas é fundamental para profissionais do setor.

No dia 17 de março de 2026, por exemplo, o barril de petróleo teve cotações variadas conforme o tipo de mercado. Enquanto no ambiente físico, foram aspectos como a oferta disponível e a demanda que influenciaram os preços, no mercado financeiro, expectativas dos investidores, taxas de juros e percepções de risco prevaleceram.

A diferença de preços entre esses ambientes é explicada pelo chamado prêmio, que oscila de acordo com a localização do produto e as condições do mercado. Esse conceito é crucial para entender a razão pela qual não há uniformidade nos preços, mesmo quando se negocia a mesma commodity.

Além dos efeitos diretos no mercado de petróleo, o impacto se estende ao agronegócio, afetando custos com transporte, armazenamento, insumos como fertilizantes e a mecanização. A volatilidade que caracteriza o mercado de petróleo também geralmente se reflete nas commodities agrícolas.

Porém, essa análise não se limita ao petróleo; ela também é válida para outras commodities como soja, milho, trigo, algodão, café, açúcar e carnes, seguindo padrões similares independentemente de sua natureza, seja agrícola, mineral ou metálica.