Juros futuros caem na B3 com dólar em queda e inflação sob controle

Os juros futuros fecharam em queda na B3 nesta segunda-feira (6), especialmente nos vencimentos mais longos, enquanto a ponta curta apresentou estabilidade com uma leve tendência de baixa. Esse movimento foi influenciado pela desvalorização do dólar, que caiu 0,71%, além de uma leve melhora nas previsões para a inflação.

No fechamento do dia, o DI para janeiro de 2029 registrou uma queda de 14,26% para a mínima intradia de 14,03%. O DI para janeiro de 2031 também recuou, saindo de 14,406% para 14,29%. As informações do boletim Focus revelaram uma nova revisão na mediana do IPCA para este ano, reduzindo a projeção de 5,33% para 5,30%.

Para os próximos anos, as projeções para a taxa Selic terminal permanecem em 14% para 2026, 12% para 2027, 10,5% para 2028 e 10% para 2029. Eduardo Cohn, da Heritage Capital, ressaltou que a estabilização das expectativas de inflação e a queda do dólar foram cruciais para a redução das taxas de juros.

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A sessão teve poucos catalisadores além da melhora nas expectativas de inflação e na cotação do dólar

Gabriel Mollo, analista da Daycoval Corretora, destacou que a combinação de um crescimento econômico mais lento e uma inflação sob controle aumenta a chance de um novo corte na Selic em agosto. Contudo, ele observou que o mercado permanece cauteloso devido a expectativas de inflação acima da meta e potenciais riscos fiscais.

O volume de negociações no mercado doméstico foi considerado baixo, refletindo o retorno das atividades nos Estados Unidos após o feriado da Independência. Além disso, as declarações do secretário-executivo do Ministério da Fazenda sobre possíveis intervenções no mercado de NTN-B não produziram impactos significativos nas taxas futuras.

No cenário internacional, o desempenho das curvas dos Treasuries também contribuiu para influenciar o mercado, com queda nos rendimentos de 2 e 10 anos após reajustes nas expectativas em relação à política monetária americana.